Hợp đồng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán

Hợp đồng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán là gì?

Để tiến hành việc cung ứng và sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, các bên phải kí kết và thực hiện hợp đồng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán.

Hợp đồng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán được hiểu là sự thoả thuận bằng văn bản giữa công ti chứng khoán hoặc công ti quản lý quỹ (gọi là bên tư vấn) với nhà đầu tư (bên được tư vấn), theo đó bên tư vấn có nghĩa vụ cung cấp cho khách hàng là nhà đầu tư các kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và các khuyến nghị liên quan đến chứng khoán để họ tự đưa ra quyết định đầu tư, còn khách hàng – nhà đầu tư có nghĩa vụ chi trả tiền thù lao dịch vụ tư vấn đầu tư cho công ty chứng khoán. 

Theo tập quán giao dịch, hợp đồng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán có thể bao gồm các điều khoản cơ bản sau đây: 

– Điều khoản về đối tượng hợp đồng. Do hợp đồng này có bản chất là hợp đồng dịch vụ nên đối tượng của nó phải là công việc cụ thể mà bên làm dịch vụ phải thực hiện theo yêu cầu của bên hưởng dịch vụ, để được nhận tiền thù lao dịch vụ. Với hợp đồng tư vấn đầu tư chứng khoán, công việc mà bên tư vấn phải làm theo yêu cầu của nhà đầu tư chính là việc phân tích chứng khoán, đưa ra kết quả, báo cáo phân tích và các khuyến nghị cụ thể đối với nhà đầu tư.

Các báo cáo và khuyến nghị này chỉ có giá trị tham khảo đối với nhà đầu tư tại thời điểm tư vấn, chứ không bao gồm việc cam kết bảo đảm giá trị của chứng khoán cũng như bảo đảm rằng nhà đầu tư sẽ không bị thua lỗ khi quyết định đầu tư. Vì lẽ đó, nếu sau khi được tư vấn mà nhà đầu tư gặp phải những tổn thất tài sản do quyết định đầu tư của mình (ví dụ: chứng khoán giảm giá do quan hệ cung cầu hoặc do sự khó khăn về tài chính của tổ chức phát hành…) thì về nguyên tắc, họ phải tự gánh chịu lấy những rủi ro đó chứ không có quyền khiếu nại hay khởi kiện bên tư vấn là công ty chứng khoán hoặc công ti quản lý quỹ.

Tuy nhiên, tại thời điểm tư vấn, nếu nhà đầu tư có bằng chứng chứng minh rằng bên tư vấn đã cố tình đưa ra các thông tin hay kết quả phân tích, báo cáo phân tích chứng khoán không trung thực, hoặc đưa ra các khuyến nghị thiếu cơ sở khoa học có thể gây bất lợi cho nhà đầu tư thì do đó họ có quyền đối kháng trực tiếp với bên tư vấn bằng thủ tục khiếu nại và khởi kiện theo quy định của pháp luật. 

– Điều khoản về giá cả dịch vụ. Điều khoản này có nhiệm vụ xác định cụ thể số tiền thù lao dịch vụ tư vấn mà khách hàng phải trả cho bên tư vấn. Số tiền này do các bên thoả thuận phù hợp với nội dung công việc tư vấn phải tiến hành theo hợp đồng tư vấn. Tất nhiên, ngoài khoản tiền thù lao dịch vụ tư vấn, các bên hoàn toàn có thể thoả thuận về việc khách hàng phải trả một khoản tiền thưởng cho bên tư vấn khi nhà đầu tư được hưởng lợi nhiều từ kết quả sử dụng dịch vụ tư vấn. 

– Điều khoản về quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán. Trong điều khoản này, các bên phải thoả thuận rõ về những quyền và nghĩa vụ mỗi bên phải thực hiện. Các quyền, nghĩa vụ này phải được thoả thuận phù hợp với quy định của pháp luật về hợp đồng dịch vụ. 

Ngoài ra, các bên cũng có thể ghi rõ trong hợp đồng về điều khoản trách nhiệm pháp lí do vi phạm hợp đồng dịch vụ tư vấn: điều khoản về lựa chọn cách thức giải quyết tranh chấp có thể phát sinh giữa các bên trong quá trình thực hiện hợp đồng. 

>>>>> Xem thêm: Chứng khoán là gì?

Quyền và nghĩa vụ pháp lý của chủ thể cung ứng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán

Với tư cách là bên cung ứng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ có các quyền và nghĩa vụ cơ bản sau đây: 

– Nghĩa vụ thu thập, tìm hiểu thông tin về tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng, bảo đảm các khuyến nghị, tư vấn đầu tư của công ti cho khách hàng phải phù hợp với khách hàng đó. Việc quy định nghĩa vụ này nhằm đảm bảo cho công ti chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ nắm bắt đúng nhu cầu và khả năng đầu tư của khách hàng để từ đó đưa ra các khuyến nghị đầu tư thoả đáng, phù hợp với hoàn cảnh kinh tế của mỗi khách hàng. 

– Nghĩa vụ cung cấp cho khách hàng các kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích về chứng khoán và đưa ra các khuyến nghị cụ thể về đầu tư chứng khoán. Đây là nghĩa vụ chính yếu nhất của công ti chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ trong quá trình tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng.

Nghĩa vụ này tuy gắn với bên cung ứng dịch vụ nhưng trên thực tế nó được hiện bởi các chuyên gia về chứng khoán, với tư cách là người đại diện cho công ti chứng khoán hoặc công ti quản lý quỹ. Như đã phân tích ở trên, nghĩa vụ này không bao hàm việc cam kết bảo đảm giá trị của chứng khoán cũng như bảo đảm rằng nhà đầu tư sẽ không bị thua lỗ khi quyết định đầu tư. 

– Quyền yêu cầu khách hàng trả phí dịch vụ tư vấn theo thoả thuận trong hợp đồng tư vấn đầu tư chứng khoán. Việc thực hiện quyền này nhằm đảm bảo lợi ích hợp pháp cho bên cung ứng dịch vụ là công ti chứng khoán hoặc công ti quản lý quỹ. Trong trường hợp khách hàng vi phạm nghĩa vụ trả phí dịch vụ tư vấn, bên tư vấn có quyền yêu cầu Toà án giải quyết theo quy định của pháp luật, sau khi đã chủ động tiến hành thương lượng, hoà giải nhưng không thành. 

->>> Tham khảo thêm: Dịch vụ soạn thảo hợp đồng

->>> Tham khảo thêm: Tư vấn soạn thảo hợp đồng